A Vinci Compass avalia uma possível associação com a International Meal Company (IMC), mas ainda não existe instrumento formal para compra, venda ou combinação de negócios entre as empresas. A IMC também não confirmou nem negou a existência de conversas preliminares sobre uma fusão.
O interesse da gestora estaria ligado principalmente ao Frango Assado, rede controlada pela IMC. A companhia opera cerca de 540 lojas e também reúne marcas como Pizza Hut, Viena e Batata Inglesa. Uma eventual combinação poderia formar um grupo com faturamento de R$ 5,5 bilhões.
O que a IMC informou
A posição foi apresentada pela empresa após questionamento da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) sobre contatos iniciais entre as partes. Em comunicado, a IMC afirmou que não há no momento “nenhum instrumento para a realização de qualquer operação de compra, venda e/ou combinação de negócios”.
A empresa não forneceu detalhes sobre eventual acordo em negociação. Também declarou que “permanece atenta a oportunidades de mercado” e que manterá acionistas e o mercado informados sobre atos ou fatos relevantes, conforme a regulação aplicável.
Participação da Vinci no setor
A Vinci entrou no Outback em novembro de 2024, quando o VCP IV, quarto fundo de private equity da gestora, comprou 67% da operação brasileira da Bloomin’ Brands. O negócio também inclui Abbraccio e Aussie e foi avaliado em R$ 2,06 bilhões.
Caso avance, um acordo com a IMC seria realizado por meio do mesmo fundo. A Domino’s Pizza, que também é controlada pela Vinci, está em outro veículo, o VCP III.
A possibilidade de combinação já foi apresentada a acionistas e integrantes do conselho de administração da IMC, que estariam abertos a ouvir uma proposta. O modelo em análise poderia envolver uma incorporação, com a Vinci no controle da empresa combinada.
O mercado calcula que as empresas somadas valeriam cerca de R$ 4 bilhões, mas a cifra não foi confirmada por fontes próximas à gestora. Ainda não teria havido discussão sobre preço ou definição de valuation.
